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‘告别过去。’
作为湖南省的省属银行，湖南银行股份有限公司（下称“湖南银行”）的起步却比较晚。截至6月末，该行资产的总额为6525.21亿元，贷款余额3502.28亿元，存款余额突破4000亿元，同期长沙银行（601577.SH）的资产规模已超过了万亿。
与此同时，湖南银行的不良贷款率升至1.72%，不良贷款余额61.98亿元，逾期贷款达到71.56亿元；拨备覆盖率降至168.18%，核心一级资本充足率和资本充足率分别为9.24%、12.47%；其风险指标也弱于行业平均水平。
此外，虽然该行在2025年获得了地方财政的注资，但经营却仍在承压。上半年，湖南银行实现营收59.01亿元，同比增长5.33%，实现净利润19.53亿元，同比仅增长0.56%。信用减值损失15.50亿元，同比却增加14.55%。
对于已经完成股权重塑的湖南银行而言，如何消化历史风险、改善盈利能力，并在扩表过程中保持资本充足，或已是该行当前经营中的几项关键问题。
01
从华融湘江到湖南银行，经营重心发生变化
资料显示，湖南银行的前身是华融湘江银行。
图片来源：公司公告
2010年，株洲、湘潭、衡阳、岳阳4家城商行以及邵阳市城市信用社进行重组，引入中国华融作为主要发起人，华融湘江银行由此成立。此后，该行经历了较快的规模扩张，业务覆盖异地项目、非标相关融资以及房地产等领域。
随着宏观环境和监管要求变化，湖南银行的部分存量风险逐渐暴露。2021年末，该行不良贷款余额46.2亿元，不良贷款率为1.90%；到2022年末，不良贷款余额进一步升至49.12亿元。2023年，该行损失类贷款占比由上年的0.29%升至0.76%，对应金额达21.51亿元。
应监管层要求，2022年湖南银行的股权结构发生了变化。
当年，中国华融将所持华融湘江银行40.53%股权公开转让，由湖南财信金融控股集团与中央汇金组成的联合体受让了该笔股权。2022年11月，华融湘江银行正式更名为湖南银行，成为湖南省管国有控股金融企业。
目前，财信金控及旗下关联公司合计持有湖南银行35.8%的股权，中央汇金持股17.71%，湖南省财政厅及地方国资平台等股东位列其后。2025年，在国资股东支持下，湖南银行又完成40.1亿元定增扩股。
随着新股东的介入，湖南银行的管理层也随之调整。该行的现任董事长黄卫忠此前拥有人民银行、原银监会等工作经历，行长周晖则具有券商、地方金融监管及地方政府工作背景。股东和管理层变化后，湖南银行经营方向逐步转向立足湖南本地、服务实体经济，并将更多资源投向先进制造、新材料、绿色金融等领域。
与此同时，湖南银行开始加强存量风险处置，并通过批量转让、核销等方式消化前股东时代积累的不良资产。2025年，湖南银行还通过定增、永续债和二级资本债等方式补充资本，合计募资规模超过120亿元。
不过，经营策略调整并不意味着湖南银行的历史风险已完全出清。
02
历史风险仍在释放，资产质量与资本充足率承压
从更名后的经营数据看，湖南银行仍旧为前股东的激进扩张而买单。
数据来源：公司公告
2024年末，该行不良贷款率为1.65%，不良贷款余额51.78亿元；2025年末，不良贷款余额升至57.26亿元；截至2026年6月末，湖南银行的不良贷款余额达到61.98亿元，不良贷款率进一步升至1.72%。同期逾期贷款达到71.56亿元，关注类贷款余额仍高达72.79亿元。
房地产和建筑业是湖南银行历史风险的重要来源。资料显示，该行房地产业不良率曾一度超过7%，涉房涉建业务在较长时期内占据较高的比重。房地产市场调整后，房企、建筑施工企业以及上下游企业的现金流承压，也进一步影响了该行相关贷款的质量。
与此同时，地方债务化解也影响湖南银行部分贷款的风险出清节奏。部分融资主体通过展期、降息、重组等方式缓释压力，贷款风险不会一次性暴露，但资产回收周期可能因此延长。
这也成为湖南银行近年来信用成本较高的重要背景。
2026年上半年，该行计提信用减值损失达15.5亿元，同比增长14.55%，占利润总额比重接近六成；截至6月末，湖南银行贷款减值准备余额达到104.23亿元。与此同时，该行的拨备覆盖率也从2025年末的175.34%降至2026年6月末的168.18%。
受信用减值损失居高不下影响，湖南银行的盈利端因此承受着一定的压力。
2026年上半年，湖南银行营业收入59.01亿元，同比增长5.33%，但净利润仅增长0.56%。手续费及佣金净收入为1.99亿元，同比继续下降，中收占营业收入的比重则降至3.37%。
在逐步出清历史风险的同时，湖南银行的资本指标也备受市场关注。
2025年末，湖南银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别达到9.38%、10.61%和12.82%。但到了2026年6月末，这三项指标分别回落至9.24%、10.41%和12.47%。
从行业对比看，2026年二季度末商业银行整体不良贷款率为1.52%，拨备覆盖率为202.87%，资本充足率为15.26%。湖南银行在大幅补充资本后，部分核心指标仍低于行业整体水平，其资本缓冲和风险抵补能力或会让市场担忧。
值得注意的是，虽然湖南银行资本充足率承压，但该行并不存在明显的短期流动性压力。截至6月末，湖南银行流动性覆盖率为189.87%，流动性比例为112.28%，吸收存款规模达到4013.09亿元。
因此，对当前湖南银行而言，当前更需要关注的仍是资产质量、盈利能力和资本积累之间的平衡。
03
背靠地方财政，湖南银行仍需寻找新的增长动力
2022年完成股东重组后，湖南银行重获新生，拥有了较为明确的区域定位。
作为湖南省属法人城商行，该行在地方重点项目、财政性资金以及产业链金融方面具有一定区域资源优势。2026年上半年，湖南银行存款规模首次突破4000亿元，也为该行的后续业务发展提供了负债端支撑。
图片来源：公司公告
财信金控的综合金融资源则是湖南银行的另一项优势。财信金控旗下拥有证券、信托、保险、期货、地方AMC等业务，湖南银行可以借此拓展企业综合金融服务，同时通过关联金融机构加强不良资产处置。
在资产端，湖南制造业和战略性新兴产业的发展，也为湖南银行调整信贷结构提供了空间。近年来，湖南银行就开始增加先进制造、科技型企业、绿色金融等领域的信贷投放，以降低对传统房地产及建筑业的依赖。
但在当前中国经济新旧动能转换的关键时期，银行业的竞争已十分激烈。
以省内同业长沙银行为例，截至2026年6月末，该行资产规模突破万亿，不良贷款率为1.15%，拨备覆盖率为281.43%，核心一级资本充足率为10.25%，大部分指标明显优于湖南银行。
与此同时，国有大行持续向县域、小微和产业链客户下沉，区域性银行对优质客户的争夺仍在加剧。
因此，湖南银行当前的核心任务并非单纯扩大资产规模，而是要加快存量风险出清，控制信用成本，同时提升零售、中间业务及产业金融等业务的贡献度。
从华融湘江银行到湖南银行，该行股东结构已经完成重塑，经营方向也出现明显变化。2025年的资本补充则进一步改善了该行的资本基础。但2026年上半年湖南银行资本充足率再次回落，不良和逾期贷款规模仍处于较高水平，这些也给湖南银行转型的质量蒙上了一层阴影。
对于这家省属城商行而言，后续能否把历史风险逐步化解，并在激烈的同质化竞争中，在新的产业结构中建立更稳定的盈利和资本积累能力，或将决定湖南银行的转型能走多远。
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责任编辑：李琳琳 炒股如何用杠杆
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